Batrshin R.A.

Batrshin Rim – student of Master's Degree Program in Economics, Department of corporate finance, Financial university under the government of the Russian Federation, Moscow

Abstract: currently, there is increasing interest in the cash flows in the financial management as a management object, because namely the consideration of cash flow allows companies to assess the development over time, and its financial condition at a particular date, recorded in the appropriate forms of financial statements, due to their material and the associated cash flows.

Cash flows of the company are characterized by imbalances and uneven volumes of receipts and payments of funds in the context of individual time slots. On the one hand, this may lead to temporary shortages of funds, on the other - to the emergence of a significant amount of time available funds. Therefore, the main purpose of the operational cash flow management is to ensure synchronicity and balance of positive and negative flows at the time of occurrence and amount, thereby maintaining a sufficient level of solvency and financial stability, as well as the efficient use of temporarily free funds.

For managerial decision-making is important to know which cash flows can generate enterprise itself. evident that the cash flows of the enterprise will vary depending on the range of manufactured products, their volume. therefore, for modeling the cash flows for the purpose of effective management of the enterprise, it is important to determine the amount of anticipated revenue. And she, in turn, depends on the volume of production, the level of prices and demand for the products. so the manager must take into account the possibility of its own production, the conditions of sale of products, the profitability of each product.

Financial modeling cash flow management provides the ability to objectively predict the entity's financial position in the future, because for any enterprise main task is to ensure that the activity funds, which boils down to the problem of optimizing cash flow.

Separate cash flow management issues are considered in AM King, EF Brigham, LA Bernstein DI Finnerty, RS Saifulina, AD Sheremeta, IA Blanca, ES Stoyanova, TE Unkovskaya and others. However, it should be noted that the cash flows as a separate financial management of the object is not enough developed. In particular, the construction of a model cash flows of a modern company.

Keywords: financial management, cash flow, modeling.

Аннотация: в настоящее время в финансовом менеджменте наблюдается повышение интереса к денежным потокам как к объекту управления, т.к. именно рассмотрение денежных потоков позволяет оценивать развитие предприятия в динамике, а его финансовое состояние на конкретную дату, зафиксированное в соответствующих формах финансовой отчетности, обусловлено материальными и им сопутствующими денежными потоками.

Денежные потоки предприятия характеризуются несбалансированностью объемов и неравномерностью поступлений и выплат средств в разрезе отдельных временных интервалов. С одной стороны, это может привести к временному дефициту денежных средств, с другой - к возникновению значительных объемов временно свободных денежных средств. Поэтому основной целью оперативного управления денежными потоками является обеспечение синхронности и сбалансированности положительных и отрицательных потоков по времени возникновения и объему, что позволит поддерживать достаточный уровень платежеспособности и финансовой устойчивости, а также эффективно использовать временно свободные средства.

Для принятия управленческих решений важно знать, какие денежные потоки может генерировать само предприятие. Очевидно, что денежные потоки предприятия будут меняться в зависимости от номенклатуры выпускаемых продуктов, их объема. Следовательно, при моделировании денежных потоков с целью эффективного управления предприятием, важно определить величину ожидаемой выручки. А она, в свою очередь, зависит от объема производства, уровня цен и спроса на продукцию. Таким образом, менеджер должен учитывать возможности собственного производства, условия реализации продукции, прибыльность каждого продукта.

Финансовое моделирование управления денежными потоками предоставляет возможность объективно прогнозировать финансовое положение предприятия в будущем, ведь для любого предприятия главной задачей является обеспечение своей деятельности финансовыми средствами, что сводится к задаче оптимизации денежных потоков.

Отдельные вопросы управления денежными потоками рассмотрены в работах А. М. Кинга, Е. Ф. Бригхэма, Л. А. Бернстайна, Д. И. Финнерти, Р. С. Сайфулина, А. Д. Шеремета, И. А. Бланка, Е. С. Стояновой, Т. Е. Унковской и других авторов. Вместе с тем следует отметить, что денежные потоки как самостоятельный объект финансового управления разработаны недостаточно. В частности, построение модели денежных потоков современной компании.

Ключевые слова: финансовый менеджмент, денежный поток, моделирование.

Список литературы / References

1. Дьяконов В. Ю. Денежные потоки на предприятии // Научно-образовательный потенциал молодежи в решении актуальных проблем XXI века, 2014. № 2. С. 101-102.
2. Карнаухов Э. В., Михайлов А. Б. Основные принципы управления денежным потоком предприятия // Теория и практика современной науки, 2016. № 9 (15). С. 185-188.
3. Ляхницкая Т. Л. Повышение эффективности управления денежными потоками в организации // Актуальные вопросы экономических наук, 2014. № 41-2. С. 46-50.
4. Малыгина Е. А. Сущность и методы управления денежными потоками организации // Молодой ученый, 2014. № 21-2 (80). С. 81-82.
5. Мхитарян С. А. Денежные потоки организации и управление ими // NovaInfo.Ru, 2016. Т. 4. № 56. С. 145-147.
6. Письменный В. И. Денежные потоки компании реального сектора: состав и методика расчета // Экономика и предпринимательство, 2016. № 3-2 (68-2). С. 796-800.

Список литературы на английском языке / References in English

1. D'jakonov V. Denezhnye potoki na predprijatii [Cash flows in the enterprise] // Nauchno-obrazovatel'nyj potencial molodezhi v reshenii aktual'nyh problem XXI veka [Scientific and educational potential of youth in the solution of urgent problems of the 21st century], 2014. № 2. P. 101-102 [in Russian].
2. Karnauhov Je .V., Mihajlov A. B. Osnovnye principy upravlenija denezhnym potokom predprijatija [Basic principles of management of a cash flow of the enterprise] // Teorija i praktika sovremennoj nauki [], № 9 (15). P. 185-188 [in Russian].
3. Ljahnickaja T. L. Povyshenie jeffektivnosti upravlenija denezhnymi potokami v organizacii [Increase in effective management of cash flows in the organization] // Aktual'nye voprosy jekonomicheskih nauk [Topical issues of economic sciences], 2014. № 41-2. P. 46-50 [in Russian].
4. Malygina E. A. Sushhnost' i metody upravlenija denezhnymi potokami organizacii [Essence and methods of management of cash flows of the organization] // Molodoj uchenyj [Young scientist], 2014. № 21-2 (80). 81-82 [in Russian].
5. Mhitarjan S. A. Denezhnye potoki organizacii i upravlenie imi [Cash flows of the organization and management of them] // NovaInfo.Ru [NovaInfo.Ru],
6. Pis'mennyj V. I. Denezhnye potoki kompanii real'nogo sektora: sostav i metodika rascheta [Cash flows of the company of real sector: structure and calculation procedure] // Jekonomika i predprinimatel'stvo [Economy and business], 2016. № 3-2 (68-2). P. 796-800 [in Russian].

Ссылка для цитирования данной статьи

		Тип лицензии на данную статью – CC BY 4.0. Это значит, что Вы можете свободно цитировать данную статью на любом носителе и в любом формате при указании авторства.
Batrshin R.A.  MODELING OF CASH FLOWS FOR DIRECTIONS OF COMPANY'S OPERATIONS [Батршин Р.А. МОДЕЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПО НАПРАВЛЕНИЯМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ] // Economics № 1(22), 2017. P. {см. журнал}.

Поделитесь данной статьей, повысьте свой научный статус в социальных сетях