Batrshin R.A.

Batrshin Rim – student of Master's Degree Program in Economics, Department of corporate finance, Financial university under the government of the Russian Federation, Moscow

Abstract: currently, there is increasing interest in the cash flows in the financial management as a management object, because namely the consideration of cash flow allows companies to assess the development over time, and its financial condition at a particular date, recorded in the appropriate forms of financial statements, due to their material and the associated cash flows.

Cash flows of the company are characterized by imbalances and uneven volumes of receipts and payments of funds in the context of individual time slots. On the one hand, this may lead to temporary shortages of funds, on the other - to the emergence of a significant amount of time available funds. Therefore, the main purpose of the operational cash flow management is to ensure synchronicity and balance of positive and negative flows at the time of occurrence and amount, thereby maintaining a sufficient level of solvency and financial stability, as well as the efficient use of temporarily free funds.

For managerial decision-making is important to know which cash flows can generate enterprise itself. evident that the cash flows of the enterprise will vary depending on the range of manufactured products, their volume. therefore, for modeling the cash flows for the purpose of effective management of the enterprise, it is important to determine the amount of anticipated revenue. And she, in turn, depends on the volume of production, the level of prices and demand for the products. so the manager must take into account the possibility of its own production, the conditions of sale of products, the profitability of each product.

Financial modeling cash flow management provides the ability to objectively predict the entity's financial position in the future, because for any enterprise main task is to ensure that the activity funds, which boils down to the problem of optimizing cash flow.

Separate cash flow management issues are considered in AM King, EF Brigham, LA Bernstein DI Finnerty, RS Saifulina, AD Sheremeta, IA Blanca, ES Stoyanova, TE Unkovskaya and others. However, it should be noted that the cash flows as a separate financial management of the object is not enough developed. In particular, the construction of a model cash flows of a modern company.

Keywords: financial management, cash flow, modeling.

Аннотация: в настоящее время в финансовом менеджменте наблюдается повышение интереса к денежным потокам как к объекту управления, т.к. именно рассмотрение денежных потоков позволяет оценивать развитие предприятия в динамике, а его финансовое состояние на конкретную дату, зафиксированное в соответствующих формах финансовой отчетности, обусловлено материальными и им сопутствующими денежными потоками.

Денежные потоки предприятия характеризуются несбалансированностью объемов и неравномерностью поступлений и выплат средств в разрезе отдельных временных интервалов. С одной стороны, это может привести к временному дефициту денежных средств, с другой - к возникновению значительных объемов временно свободных денежных средств. Поэтому основной целью оперативного управления денежными потоками является обеспечение синхронности и сбалансированности положительных и отрицательных потоков по времени возникновения и объему, что позволит поддерживать достаточный уровень платежеспособности и финансовой устойчивости, а также эффективно использовать временно свободные средства.

Для принятия управленческих решений важно знать, какие денежные потоки может генерировать само предприятие. Очевидно, что денежные потоки предприятия будут меняться в зависимости от номенклатуры выпускаемых продуктов, их объема. Следовательно, при моделировании денежных потоков с целью эффективного управления предприятием, важно определить величину ожидаемой выручки. А она, в свою очередь, зависит от объема производства, уровня цен и спроса на продукцию. Таким образом, менеджер должен учитывать возможности собственного производства, условия реализации продукции, прибыльность каждого продукта.

Финансовое моделирование управления денежными потоками предоставляет возможность объективно прогнозировать финансовое положение предприятия в будущем, ведь для любого предприятия главной задачей является обеспечение своей деятельности финансовыми средствами, что сводится к задаче оптимизации денежных потоков.

Отдельные вопросы управления денежными потоками рассмотрены в работах А. М. Кинга, Е. Ф. Бригхэма, Л. А. Бернстайна, Д. И. Финнерти, Р. С. Сайфулина, А. Д. Шеремета, И. А. Бланка, Е. С. Стояновой, Т. Е. Унковской и других авторов. Вместе с тем следует отметить, что денежные потоки как самостоятельный объект финансового управления разработаны недостаточно. В частности, построение модели денежных потоков современной компании.

Ключевые слова: финансовый менеджмент, денежный поток, моделирование.

Список литературы / References

1. Дьяконов В. Ю. Денежные потоки на предприятии // Научно-образовательный потенциал молодежи в решении актуальных проблем XXI века, 2014. № 2. С. 101-102.
2. Карнаухов Э. В., Михайлов А. Б. Основные принципы управления денежным потоком предприятия // Теория и практика современной науки, 2016. № 9 (15). С. 185-188.
3. Ляхницкая Т. Л. Повышение эффективности управления денежными потоками в организации // Актуальные вопросы экономических наук, 2014. № 41-2. С. 46-50.
4. Малыгина Е. А. Сущность и методы управления денежными потоками организации // Молодой ученый, 2014. № 21-2 (80). С. 81-82.
5. Мхитарян С. А. Денежные потоки организации и управление ими // NovaInfo.Ru, 2016. Т. 4. № 56. С. 145-147.
6. Письменный В. И. Денежные потоки компании реального сектора: состав и методика расчета // Экономика и предпринимательство, 2016. № 3-2 (68-2). С. 796-800.

Список литературы на английском языке / References in English

1. D'jakonov V. Denezhnye potoki na predprijatii [Cash flows in the enterprise] // Nauchno-obrazovatel'nyj potencial molodezhi v reshenii aktual'nyh problem XXI veka [Scientific and educational potential of youth in the solution of urgent problems of the 21st century], 2014. № 2. P. 101-102 [in Russian].
2. Karnauhov Je .V., Mihajlov A. B. Osnovnye principy upravlenija denezhnym potokom predprijatija [Basic principles of management of a cash flow of the enterprise] // Teorija i praktika sovremennoj nauki [], № 9 (15). P. 185-188 [in Russian].
3. Ljahnickaja T. L. Povyshenie jeffektivnosti upravlenija denezhnymi potokami v organizacii [Increase in effective management of cash flows in the organization] // Aktual'nye voprosy jekonomicheskih nauk [Topical issues of economic sciences], 2014. № 41-2. P. 46-50 [in Russian].
4. Malygina E. A. Sushhnost' i metody upravlenija denezhnymi potokami organizacii [Essence and methods of management of cash flows of the organization] // Molodoj uchenyj [Young scientist], 2014. № 21-2 (80). 81-82 [in Russian].
5. Mhitarjan S. A. Denezhnye potoki organizacii i upravlenie imi [Cash flows of the organization and management of them] // NovaInfo.Ru [NovaInfo.Ru],
6. Pis'mennyj V. I. Denezhnye potoki kompanii real'nogo sektora: sostav i metodika rascheta [Cash flows of the company of real sector: structure and calculation procedure] // Jekonomika i predprinimatel'stvo [Economy and business], 2016. № 3-2 (68-2). P. 796-800 [in Russian].

Ссылка для цитирования данной статьи

		Тип лицензии на данную статью – CC BY 4.0. Это значит, что Вы можете свободно цитировать данную статью на любом носителе и в любом формате при указании авторства.
Batrshin R.A.  MODELING OF CASH FLOWS FOR DIRECTIONS OF COMPANY'S OPERATIONS [Батршин Р.А. МОДЕЛИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПО НАПРАВЛЕНИЯМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ] // Economics № 1(22), 2017. P. {см. журнал}.

Информация о материале

Категория: Экономическая теория

Создано: 31 января 2017

Поликарпов Константин Игоревич / Polikarpov Konstantin – аспирант;

Тимофеев Денис Геннадьевич / Timofeev Denis – магистрант, кафедра экономики и управления предприятиями и производственными комплексами, Федеральное государственное образовательное учреждение высшего образования Санкт–Петербургский государственный экономический университет», г. Санкт–Петербург

Abstract: the article presents the characteristics of models of public-private partnerships that are used in the present conditions of a market economy under the conditions of the Russian Federation. Under the concept can be considered, to understand institutional and organizational alliance between government and business in order to implement the socially significant projects and programs in a wide range of industries and research and development. The peculiarities of innovation management in Russian enterprises in modern conditions of managing.

Аннотация: в статье представлена характеристика моделей государственно-частного партнерства, используемых в современных условиях развития рыночной экономики в условиях Российской Федерации. Под рассматриваемым понятием можно понимать институциональный и организационный альянс между государством и бизнесом в целях реализации общественно значимых проектов и программ в широком спектре отраслей промышленности и НИОКР. Рассмотрены особенности управления инновациями на российских предприятиях в современных условиях хозяйствования.

Keywords: technology, innovation, public-private partnership, venture capital Fund, industrial cluster.

Ключевые слова: технологии, инновации, государственно-частное партнерство, венчурный фонд, промышленный кластер.

Литература

1. Егоршева Н. Его звали кластер. // Российская газета (Федеральный выпуск). 10 апреля 2007 г. № 4337. С. 30.
2. Игнатенко Ю. В. Формы, модели и механизмы государственно-частного партнерства // Современные аспекты экономики. № 4 (164): сборник научных трудов, 2011 г. 242 стр.
3. Ларин С. Н. Государственно-частное партнерство: зарубежный опыт и российские реалии. / Под общ. ред. С. Н. Сильвестерова / М.: Изд-во ЛКИ, 2008 г.
4. Национальная инновационная система и государственная инновационная политика Российской Федерации: Базовый доклад к обзору ОЭСР национальной инновационной системы Российской Федерации. М.: Минобрнауки РФ, 2009 г.
5. Рытова Е. Н. Использование механизма государственно–частного партнерства для повышения эффективности инновационных проектов на малых предприятиях / Экономические реформы в России – сборник научных трудов / СПб.: Изд-во политехнического университета, 2011 г.

Информация о материале

Категория: Экономика и управление народным хозяйством

Создано: 30 января 2017

Бондаренко Анна Андреевна / Bondarenko Anna – магистрант, кафедра экономической теории, факультет международных экономических отношений, Хабаровский государственный университет экономики и права, г. Хабаровск

Abstract: work is devoted to consideration of need of the choice, formation and improvement of the development strategy and increase in competitiveness of firm in the conditions of modernization of modern market economy. The timely analysis of the changeable environment of the market and a right choice of strategy in the conditions of rather rigid competitive fight is important not only in a section of separately taken firm, but also at the macro level, market development, prosperity and prosperity of national economy in general depends on successful development of firms.

Аннотация: работа посвящена рассмотрению необходимости выбора, формирования и совершенствования стратегии развития и повышения конкурентоспособности фирмы в условиях модернизации современной рыночной экономики. Своевременный анализ изменчивой среды рынка и правильный выбор стратегии в условиях достаточно жесткой конкурентной борьбы важны не только в разрезе отдельно взятой фирмы, но и на макроуровне, ведь от успешного развития фирм зависит развитие рынка, преуспевание и процветание экономики страны в целом.

Keywords: development strategy, competitive development, firm, modernization, market economy.

Ключевые слова: стратегия развития, конкурентоспособное развитие, фирма, модернизация, рыночная экономика.

Литература

1. Войтоловский Н. В., Калинина А. П., Мазурова И. И. Комплексный экономический анализ предприятия. СПб.:Лидер, 2010. 576 с.
2. Гранд Р. Современный стратегический анализ. Изд.. Питер , 2008. 560 с..
3. Завьялов П. С., Азоев Г. Л., Швандар К. В. Международная конкурентоспособность (на уровне национальной экономики, отрасли, предприятия,товара). М.:ВНИИВС, 2010. 96 с.

Информация о материале

Категория: Экономическая теория

Создано: 30 января 2017

Чецкая Злата Сергеевна / Chetskaya Zlata – студент магистратуры, кафедра финансы и кредит, Высшая школа экономики, права и управления Северный (Арктический) федеральный университет им. М. В. Ломоносова, г. Архангельск

Abstract: the liquidity balance - the degree of coverage obligations of the organization of its assets, which reflects the return rate of turnover of money invested in various types of assets and liabilities. From that, how much time will this process depends on the degree of liquidity. Analysis of business activity is to explore the levels and dynamics of various financial ratios turnover. The article deals with the contradictions between the indicators of liquidity and indicators of business activity. The contradictions between the factors considered by the example of "Milk".

Аннотация: ликвидность баланса — степень покрытия обязательств организации ее активами, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. От того, сколько времени займет этот процесс, зависит степень ликвидности. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости. В статье рассмотрены противоречия между показателями ликвидности и показателями деловой активности. Противоречия между коэффициентами рассмотрены на примере ОАО «Молоко».

Keywords: current assets, liquidity, business activity indicators, revenue.

Ключевые слова: оборотные активы, показатели ликвидности, показатели деловой активности, выручка.

Литература

1. Жилкина А. М. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2015. 332 с.
2. Годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Молоко» за 2015 год. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.edisclosure.ru/portal/files.aspx?id=6412&type=3/ (дата обращения: 03.10.2016).
3. Пояснительная записка к годовому отчету ОАО «Молоко» за 2015 год. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=6412&type=3/ (дата обращения: 03.10.2016).

Информация о материале

Категория: Экономическая теория

Создано: 26 января 2017